DCI – 27/11/2018
O Minerva Foods espera captar entre R$ 1 bilhão e R$ 1,5 bilhão com a oferta inicial de ações (IPO) da subsidiária Athena Foods na bolsa de Santiago, no Chile. A companhia quer realizar o processo no segundo trimestre de 2019.
A Athena Foods é formada pelas unidades da companhia na Colômbia, Argentina, Uruguai e Paraguai. A intenção é negociar até 35% da subsidiária, que responde por 40% da receita do grupo.
De acordo com o CFO do Minerva, Edison Ticle, no mínimo R$ 1 bilhão deste total deverá ser destinado ao pagamento da dívida da empresa, que busca reduzir o índice de alavancagem (medido pela relação entre a dívida líquida e o Ebitda ajustado).
Durante encontro com analistas e investidores ontem, em São Paulo, o executivo traçou três possíveis cenários para a redução da alavancagem – atualmente em 4,9 vezes – no final do próximo ano. Um deles prevê a redução do índice para 2,3 vezes a 3 vezes, considerando o valor captado via IPO e o aumento de capital em R$ 1 bilhão em uma conjuntura do dólar a R$ 3,90.
Ele também calculou que a empresa pode economizar R$ 100 milhões por ano com a monetização dos créditos de ICMS para pagamento de obrigações como o INSS.
A empresa planeja ainda reabrir uma de suas quatro unidades na Argentina caso o IPO seja bem sucedido. Atualmente, apenas a planta de Rosário está em funcionamento. “Dependendo do cenário da Argentina, optaremos pela unidade que atender melhor o mercado”, destacou o CEO da companhia, Fernando Galletti de Queiroz.